FX Derivatives: Verwendung von Open Interest Indikatoren Der FX Spot Market Die meisten FX Trader verwenden, was wir den Forex Spotmarkt nennen. Spot ist einfach Händler sprechen für den Kauf oder Verkauf etwas für die sofortige Lieferung. Der Preis in der FX Spotmarkt ist der Preis vereinbart, wenn beide Seiten begleichen und tauschen zwei Währungen zu einem vereinbarten Satz auf den Wert Datum ist dies in der Regel 2 Arbeitstage vor. Natürlich, für die meisten Benutzer des Devisenmarktes, diese Lieferung Aspekt nie wirklich geschieht. Zitate für EURUSD Futures von CME kopieren forexop Brokers wissen, dass einige FX-Händler sind wirklich daran interessiert, Kauf 100.000 wert von japanischen Yen, oder sind in der Lage, 400.000 Euro übergeben Euros. Deshalb werden die Spot-Devisengeschäfte in der Regel rollierend gehalten. Die offene Position hat dann einen Gewinn oder Verlust sowie anfallende Zinsen. Obwohl die meisten Spieler nur mit dem Profit-Verlust-Aspekt des Deal und das Interesse betroffen sind, bedeutet dies jedoch nicht, dass die Nutzer des Devisenmarktes alle Spekulanten sind. Händler nutzen Kassageschäfte für eine Vielzahl von Absicherungszwecken und Geschäftsanforderungen. Währungsderivate Der Spotmarkt ist nur ein Teil des globalen Devisenmarktes, wenn auch der größte und bekannteste. In den Schatten lauert auch ein großer Markt in Devisenderivaten: nämlich Devisentermingeschäfte, Futures und Optionen. Devisentermingeschäfte und Futures sind dort, wo die Händler den Wechselkurs für den Austausch von zwei Währungen zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft vereinbaren. Dies kann z. B. 1 Monat, 3 Monate oder 6 Monate im Voraus sein. Zum Beispiel, gerade jetzt der Dezember EURUSD Zukunft auf der Chicago Mercantile Exchange (CME) ist der Handel bei 1.2523. Der Kassakurs liegt bei 1.2511. Die Beziehung zwischen dem Spot - und dem Future-Forward-Kurs wird zu gegebener Zeit vollständig erklärt. Allerdings ist der FX-Derivatmarkt eine Funktion des Spotmarktes und der Zinssätze. Weit davon entfernt, ein passiver Anhänger aber, was in der Wahrheit passiert, ist, dass Angebot und Nachfrage nach Derivaten auch Rückkopplung zu Spot-Preisen. Die beiden Märkte ziehen sich fortwährend an und drücken aufeinander. Deshalb ist es wichtig für Händler, diese Märkte zu verstehen. Der Devisentermingeschäft wird über den Schalter aufgerufen. Forwards sind im Wesentlichen maßgeschneiderte Verträge zwischen einem Finanzdienstleister, in der Regel eine Bank und ein Client. Währungsterminkontrakte sind hingegen standardisierte Devisentermingeschäfte, die nach der Vertragsgröße, dem Liefertermin und dem kompletten Abwicklungsprozess standardisiert sind. Chart mit dem Preisverlauf copy forexop Futures-Handel öffentlich an Börsen wie Eurex, ICE und CME ohne Händlerintervention. Die Börse stellt den Matching-Settlement-Service zur Verfügung und ist der letzte Garant. Kontrahentenrisiken und Händlermanipulationen werden daher an Börsen vermieden. Deshalb bevorzugen einige FX-Händler und Hedge-Fonds den Devisenmarkt am Futures-Markt. Der Nachteil ist jedoch, dass die Liquidität deutlich unter dem Spotmarkt liegt. Viele Händler nutzen auch die Berichte, die Börsen veröffentlichen. Diese Berichte sind eine der wenigen öffentlichen Quellen für aggregierte Daten über Sentiment und Positionierung in den Devisenmärkten 8211, so dass sie weit gelesen werden. Verwendung von Open Interest-Berichten Open Interest-Berichte zeigen die Anzahl der noch ausstehenden Terminkontrakte, die noch nicht abgelaufen sind. Zum Beispiel, wenn die offenen Zinsen für Juni 2015 ist 1.000 bedeutet, dass es 1.000 offene Verträge für diesen Verfall Monat. Wie offene Zinsen berechnet werden Im Gegensatz zum Volumen ändert sich offenes Interesse nur, wenn die Gesamtzahl der Kontrakte steigt oder sinkt. Die folgende Tabelle zeigt, wie sich die offenen Zinsänderungen ändern, wenn die Kontrahenten A, B und C ihre Geschäfte an einer Terminbörse öffnen und schließen. In der ersten Zeile kauft A einen Vertrag und B verkauft einen Vertrag. In den Derivatemärkten sagen Händler, dass A 8220 8220 zu erwerben kauft, während B 8220 verkauft, um 8220 zu öffnen. Dies bedeutet, dass offene Zinsen um 1 steigen, was darauf hinweist, dass A und B zusammen einen neuen Vertrag abgeschlossen haben. In der nächsten Zeile schliesst B seinen Vertrag ab, indem er 8220 seine Position aufhebt. Im Markt sprechen, heißt dies 8220buying zu schließen8221. Aber er schließt den Vertrag mit einem neuen Teilnehmer C. Also die Gesamtzahl der offenen Verträge doesn8217t ändern. B hat einfach 8220unloaded8221 seinen Vertrag auf C. Das offene Interesse bleibt das gleiche, aber das Volumen steigt noch um 1. In den letzten Handel, C schließt und A schließt und dies bringt die offenen Interesse von 1 bis 0, weil es keine Verträge mehr Die offen bleiben. Das Volumen zeichnet nur eine einzelne Transaktion auf. Wir würden das insgesamt sehen, da in diesem Zeitraum 3 Transaktionen stattgefunden haben. Da jeder Vertrag wird von einem Käufer und einem Verkäufer gemacht, offene Zinsen nicht sagen, welche Art und Weise Menschen handeln. Einige werden sich absichern, einige werden spekulieren. Ein Hedger wird für Deckung handeln. Aber ein Spekulant würde in der Hoffnung auf Gewinn handeln. Es gibt keine Möglichkeit, eine von anderen zu erzählen. Die meisten Händler verwenden Open-Interest-Berichte als eine Möglichkeit der Messung der Dynamik. Sie tun dies, indem sie auf die Rate der Veränderung. Interpretation von Open Interest Indikatoren Wenn offene Zinsen steigen, das ist ein Zeichen für einen stärkenden Markt zu sein. Wenn das offene Interesse sinkt, ist das ein Zeichen für einen schwächeren Markt. Trend Fortsetzung Um ein Beispiel zu nennen, sagen, dass es gleiche Anzahl von Hecken und Spekulanten. Angenommen, der GBPUSD-Kassakurs steigt. Spekulanten sehen es als Aufwärtstrend zu handeln und zu kaufen. Hedgers, die eine Notwendigkeit, britische Pfund verkaufen wollen, wollen sich selbst zu decken, falls das Pfund fällt. Sie können in einer Rate durch den Verkauf zu öffnen. Dies erhöht das offene Interesse. Auf diese Weise kann das zunehmende offene Interesse bedeuten, dass die Stimmung den aktuellen Trend unterstützt. In diesem Beispiel ist es bullisch für GBPUSD. Trendschwächung Nun nehmen wir an, dass GBPUSD noch steigt. Es gibt bereits viele Hecken und Spekulanten, die offene Verträge haben. Dies wird als großes offenes Interesse gesehen. Einige dieser Hecken werden jetzt kaufen, um ihre Positionen zu schließen. Sie werden den Spotmarkt verwenden, um britische Pfund zu verkaufen und ihre gesperrten Wechselkurse zu erreichen, die den Abwärtsdruck erhöhen. Spekulanten verkaufen, um ihre Positionen zu schließen, um ihre Gewinne zu schließen, da sie den Aufwärtstrend schwächen sehen. Wie Hedger und Spekulanten Positionen zu liquidieren, wird das offene Interesse fallen zu fallen. Dies ist bärisch für GBPUSD, wie es die aktuelle Trend ist anstrengend vorschlägt. Die folgende Tabelle zeigt ein Beispiel von Open Interest-Daten, die von der CME veröffentlicht wurden. Die Daten werden täglich veröffentlicht (über dem Vortag). Ich habe jede Zeile zusammen, um die Änderung über jeden Tag. Bei der Verwendung von Open Interest, it8217s immer eine gute Idee, um eine Geschichte für Ihre Währungspaare zu halten. Dies ermöglicht es Ihnen, Ihre eigene Analyse über verschiedene Zeitrahmen zu tun. Beispiel: Australian DollarJapanese Yen Future (CME) FX Optionen und ihre Impact FX Optionen handeln auch an Börsen, aber im Gegensatz zu Futures hat eine Option einen Ausübungspreis, bei dem sie entweder ausbezahlt oder wertlos wird. Aus diesem Grund haben Optionen das Potenzial, massive Volatilität um wichtige Ablaufdaten und - ebenen zu schaffen. Ein an der Geld-Option ist an einer kritischen Schwelle 8211 eine Verschiebung auf beiden Seiten kann zu erheblichen Gewinnverlust für den Käufer und der Verfasser der Option führen. Dies bedeutet, mit einer solchen Option, ein paar Pips auf beiden Seiten der Streik Ebene kann bedeuten, die Differenz zwischen dem Schriftsteller der Option mit Auszahlung und die Option nicht wertlos und keine Auszahlung fällig. Optionen Schriftsteller können große Spieler auf den Märkten, so haben sie das Motiv und Mittel, um zu versuchen, den Spot-Preis um, wenn es in der Nähe einer Streik-Ebene bei Verfall zu bewegen. Aus diesem Grund ist es ratsam, die Aktivitäten im Optionsmarkt und die großen offenen Interessen im Auge zu behalten. Mit Optionen, wird der Austausch zeigt auch die Aufteilung zwischen Puts auf Anrufe. Dieses kann helfen, Ihnen eine bessere Idee über Gefühl zu geben. Verwendung anderer CME-Berichte Die CME veröffentlicht mehrere offene Berichtsberichte für Devisentermingeschäfte und Futures. Dies sind nützliche Ressourcen. Sie veröffentlichen auch einen wöchentlichen Großbetriebsbericht. Das Engagement der Händler-Bericht (COT) genannt, zeigt es offene Interesse für jede Währung in jedem Austausch. Der COT-Bericht enthält jedoch nur Positionen, die über der Mindesterrichtungsschwelle liegen. Open Interest Reports enthalten viele Informationen zu verschiedenen Märkten. Wenn Sie nur ein paar Währungen handeln, wird ein Großteil davon nicht für Sie relevant sein. Der beste Weg, um die Berichte zu verwenden ist, zu extrahieren und archivieren Sie die Daten, die Sie benötigen und zu sehen, wie es im Laufe der Zeit ändert. Halten Sie eine Geschichte in einer Kalkulationstabelle, und das wird Ihnen erlauben, es richtig zu analysieren. Machen Sie mit, was Sie lesen können 11.000 anderen Händlern beitreten und Forexops Newsletter abonnieren. Es ist kostenlos zu verbinden und youll erhalten Updates direkt in Ihren Posteingang. Fügen Sie einfach Ihre E-Mail-Adresse unten. Einer der wichtigsten Indikatoren für börsengehandelte Märkte ist Open Interest 8212 die Gesamtzahl der börsennotierten Verträge lang oder kurz in einem Liefermonat oder Markt, die eingegangen ist und noch nicht ausgeglichen oder erfüllt durch Lieferung . Jede offene Transaktion hat einen Käufer und einen Verkäufer, aber für die Berechnung der offenen Zinsen wird nur eine Seite des Kontrakts gezählt. Obwohl die FX-Volatilität weiterhin niedrig bleibt, wurde gestern ein Rekordwert von 131 Mrd. US-Dollar im offenen Interesse an unseren FX-Optionen auf CME gebucht. Warum Offenes Interesse so ein wichtiges Maß für uns Offenes Zinsniveau bietet Informationen über nicht nur die Liquidität unseres Devisenmarktes, sondern vor allem zeigt es die Märkte Glauben und Vertrauen in CME als ein wichtiger Ort zum Lager FX Options-Risiko in zunehmendem Maße . Marktteilnehmer wollen Liquidität gekoppelt mit Weltklasse-Risikomanagement, um die Sicherheit und Solidität ihrer FX-Optionen Positionen zu gewährleisten. Zudem bedeutet das zunehmende offene Interesse auch, dass neues Geld in unseren Devisenmarkt fließt. Weve sahen diese Tendenz aus einer zunehmenden Anzahl von Optionskontrakten (unsere FX-Optionen haben 48 Prozent gegenüber dem Vorjahreswachstum erlebt und unser FX Options-Markt ist jetzt 86 Prozent elektronisch) sowie ein Rekordanstieg der Anzahl der Large Open Interest Holders in Unsere FX-Futures und Optionen. CME FX Optionen Volumen und offenen Zinsen 2008-2013. Die anhaltende Dynamik und das Interesse an unserer vollständigen Produktpalette regulierter FX-Produkte bestätigen unser zentrales Gegenpartei-Clearing-Modell und die Notwendigkeit, Risiken in den volatilen Währungsmärkten der heutigen Welt zu bewältigen und auszugleichen. Und während alle FX-Plattformen auf der ganzen Welt reduzierte Volumina gesehen haben, haben wir im Vergleich zum breiteren Over-the-Counter (OTC) - Markt weiterhin Marktanteile erreicht. In der Tat, November CME FX Futures und Optionen im Durchschnitt 112 Prozent der Electronic Broking Services (EBS) Volumen, und für das ganze Jahr sind wir 102 Prozent, die eine Allzeit-Rekord ist. Wie wir sehen, entwickelt sich das regulatorische Umfeld weiter, insbesondere mit Basel III. Der Wertbeitrag von börsengehandelten Futures und Optionen auf Futures bietet den Marktteilnehmern eine zunehmend zwingende Alternative zu bilateralen OTC-Geschäften, um ihr Kapital und ihre Marge effizient zu verwalten. Weiterlesen: Craig LeVeille Craig LeVeille ist Executive Director von FX Products bei der CME Group. Weitere aktuelle Artikel in News Weekly Outlook: Fed und Farm Health Woche zwei von 2017 bringt Aussichten für die Fed und Farm Wirtschaft. Sechs verschiedene Federal Reserve Beamte werden Reden8230 Die Top 10 OpenMarkets Geschichten von 2016 Wahlen, Rate Wanderungen und Brexit Mai dominiert Finanznachrichten im Jahr 2016, aber für OpenMarkets Leser, Rohstoffe, Ökonomen und Finanzen8230 Weekly Outlook: Yellen Speech und GDP It8217s nicht jede Woche Der Markt achtet auf eine Eröffnungsrede, doch dann übernimmt Fed Chair Janet Yellen nicht8217t make8230 Über OpenMarkets Über OpenMarkets Das von der CME Group produzierte Online-Magazin OPENMARKETS ist darauf ausgelegt, Sie über Entwicklungen auf dem Laufenden zu halten, die Ihre erfolgreiche Teilnahme an der Dynamischen Derivat-Industrie. Das Magazin bietet Kunden-Case-Geschichten, neue Produktinformationen, Technologie-Updates, Trend-Geschichten und rechtzeitige Online-nur news Slips. Für redaktionelle und werbliche Anfragen wenden Sie sich bitte an Bill Parke unter 1 312 930 3467 oder william. parkecmegroup Über die CME Group Über die CME-Gruppe Als weltweit führender und vielfältigster Derivat-Markt ist die CME-Gruppe dort, wo die Welt mit Risiken umgehen soll. CME Group-Börsen bieten die breiteste Palette globaler Benchmark-Produkte über alle wichtigen Assetklassen hinweg, einschließlich Futures und Optionen auf Basis von Zinssätzen, Aktienindizes, Devisen, Energie, Agrarrohstoffe, Metalle, Wetter und Immobilien. CME Group bringt Käufer und Verkäufer zusammen durch die CME Globex elektronische Handelsplattform und Handelseinrichtungen in New York und Chicago. CME Group betreibt auch CME Clearing. Einer der größten zentralen Kontrahenten Clearing-Dienstleistungen in der Welt, die Clearing-und Abwicklungsdienstleistungen für börsengehandelte Kontrakte sowie für die OTC-Derivate-Transaktionen durch CME ClearPort. Large Open Interest Holders weiter zu erhöhen Global Growth Hilft Treibstoff Volumen CHICAGO. 7. Juni 2013 PRNewswire - CME-Gruppe. Die weltweit führenden und vielfältigsten Derivate-Börse, gestern sah Rekordhandel in elektronischen FX-Optionen, japanischen Yen, kanadischen Dollar und offenen Interesse in australischen Dollar. Insgesamt FX Futures und Optionen Volumen für gestern war 1.925.549 Verträge mit einem Nennwert von 238.900.876.449 mdash der viertgrößte Tag jemals und größte des Jahres in Bezug auf Nennwert. CME-Gruppen FX-Futures sind nach den Regeln der CME gelistet. In den folgenden Bereichen setzte die CME Group neue Rekorde: In elektronischen FX-Optionen auf CME Globex. Volumen für gestern war ein Rekord 125.869 Verträge mit einem Nominalwert von 16.809.452.732. Das Gesamtvolumen der Devisenoptionen betrug gestern 143 174 Kontrakte mit einem Nominalwert von insgesamt 19 215 671 931. Der bisherige elektronische Handelsrekord der FX-Optionen war der 4. Mai 2010. Ein Rekord für japanische Yen (kombinierte Futures und Optionen) von 503.232 Kontrakten mit einem Nominalwert von 64.711.784, 879 und japanischen Yen-Futures-Kontrakten von 454.554 mit einem Nominalwert von 58.680.827.352. Die bisherigen Rekorde für kombinierte Futures und Optionskontrakte waren am 23. Mai 2013. Der bisherige Rekord für Futures-Kontrakte für US-Dollar notional lag am 16. August 2007. Eine Rekordzahl von offenen Zinskontrakten in australischen Dollar (AUDUSD) von 135.164 Verträgen, die den bisherigen Rekord von 23.915 Verträgen auf 7 Mai 2013 eingestellt. Volumen-Datensätze wurden in der E-Mini japanischen Yen, E-Mikro-Japanischen Yen, und die E-micro kanadischen Dollar-Futures-Kontrakte gesetzt. Darüber hinaus kündigte das Unternehmen eine Rekordzahl von 949 Large Open Interest Holders in FX, das ist ein 21 Anstieg im Vergleich zum Vorjahr. Für das Gesamtjahr bis zum 6. Juni 2013. CMEs FX durchschnittliche tägliche Futures-Volumen ist um 17 Jahre über Jahr, Optionen auf Futures-Volumen bis 55 (elektronische FX-Optionen auf Futures-Volumen ist 85) gegenüber dem Vorjahr und seine kleinere E - Micro FX Produkte sind bis 49 Jahre über Jahr. Deutliches Wachstum in den Unternehmen FX-Franchise kommt aus Europa (durchschnittliche tägliche Volumen ist um 23 Jahre über dem Jahr) und Asien (durchschnittliche tägliche Volumen ist bis 43 Jahr über Jahr). Als Eigentümer des weltweit grössten regulierten FX-Marktes bietet die CME Group eine breite Produktpalette von 60 Futures und 31 an, die eine breite Palette von Marktteilnehmern wie Banken, Hedgefonds, CTAs, Firmenhandelsunternehmen, multinationalen Unternehmen und aktiven Einzelhändlern anbieten Optionen, die einen durchschnittlichen täglichen Nominalwert von US125 Mrd. im Jahr 2013 bis heute widerspiegeln. Darüber hinaus bietet das Unternehmen OTC-Clearing-Dienstleistungen für 12 OTC-Non-Deliverable-Forward-Währungspaare sowie 26 Barausgleichsforderungen an. Als weltweit führender und vielfältigster Derivatmarkt ist die CME Group (cmegroup) der Ort, an dem die Welt das Risiko bewältigt. CME Group-Börsen bieten die breiteste Palette globaler Benchmark-Produkte über alle wichtigen Assetklassen hinweg, einschließlich Futures und Optionen auf Basis von Zinssätzen. Aktienindizes. Devisen. Energie. Landwirtschaftlichen Rohstoffen. Metalle. Wetter und Immobilien. CME Group bringt Käufer und Verkäufer zusammen durch seine CME Globex 174 elektronische Handelsplattform und seine Handelseinrichtungen in New York und Chicago. CME Group betreibt auch CME Clearing. Einer der weltweit führenden zentralen Kontrahenten Clearing-Anbieter, die Clearing-und Abwicklungsdienste über Asset-Klassen für börsengehandelte Kontrakte und over-the-counter Derivate-Transaktionen bietet. Diese Produkte und Dienstleistungen stellen sicher, dass Unternehmen überall das Kreditrisiko der Gegenpartei erheblich reduzieren können. CME Group ist ein Warenzeichen der CME Group Inc. Das Globe Logo, CME, Globex und Chicago Mercantile Exchange sind Marken der Chicago Mercantile Exchange Inc. CBOT und das Chicago Board of Trade sind eingetragene Marken des Board of Trade der Stadt Chicago. Inc. NYMEX. New York Mercantile Exchange und ClearPort sind eingetragene Warenzeichen der New York Mercantile Exchange. Inc. COMEX ist ein Warenzeichen von Commodity Exchange, Inc. KCBOT, KCBT und Kansas City Board of Trade sind Marken der Handelskammer von Kansas City, Missouri. Inc. Alle anderen Marken sind das Eigentum ihrer jeweiligen Inhaber. Weitere Informationen über die CME Group (NASDAQ: CME) und deren Produkte finden Sie auf der cmegroup. SOURCE CME Group News Bereitgestellt von Acquire Media
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