Schmetterlinge 038 Kondore In den letzten paar Beiträgen sprach ich über vertikale Spreads in der SPY. Ein Butterfly oder ein Kondor ist eine Kombination von bullish und bearish vertikalen Spreads. Es gibt viele Variationen 8211 Ein aus dem Geld bullish Position aus allen Anrufen besteht aus einem 8220call fly8221 Ein aus dem Geld bearish Position aus allen Puts zusammengesetzt ist ein 8220put fly8221 Ein an der Geld-neutrale Position besteht aus Anrufen amp puts ist ein 8220iron butterfly8221 Ein Schmetterling mit verschiedenen, aber eng zusammen kurzen Streiks ist ein 8220split Streik butterfly8221 Jede der oben genannten mit einem großen Abstand zwischen kurzen Streiks ist ein 8220condor8221 8211 rufen condor, setzen condor amp Eisen condor. Jede der oben genannten mit mehr Vertikalen auf einer Seite als die andere ist die 8220ratio8221-Version. Zum Beispiel eine Put Fly mit 3 langen vertikalen und 2 kurzen vertikalen ist ein 8220ratio setzen fly8221. Jeder der oben genannten mit einer Seite aus breiteren vertikalen besteht aus der 8220broken wing8221 Version. Zum Beispiel ein Anruf condor mit einem 1 Streik breiten bullish Verbreitung und einem 2 Streik breiten bearish Verbreitung ist ein 8220broken Flügel call condor8221. Ich don8217t wie jeder auf dem Geld neutrale Spreads, sie länger dauern, um Geld zu verdienen amp it8217s schwer zu prognostizieren, dass ein Markt bleiben Bereich-gebunden lange genug zu profitieren. Also alle der 8220wing Spreads8221, die ich handele, sind aus dem Geld. Wenn Sie erwarten, dass ein Markt eine bedeutende, aber nicht große Distanzverstärkung verschieben wird, dann konsolidieren Sie für mindestens einige Tage dann eine geflügelte Ausbreitung kann gut funktionieren. Je weiter Sie gehen aus dem Geld, desto besser sie verhalten, vorausgesetzt, dass Ihre Preisannahme korrekt ist. Auf der Oberfläche ist eine Flügelausbreitung eine kurze Vega-Position. Das bedeutet, dass, wenn die Nachfrage nach Optionen erhöht die Position leiden wird, so dass es scheinen, eine schlechte fit für eine bearish Index Markt Annahme 8211 sein, aber in Wahrheit ein aus dem Geld Flügel verbreiten wird gut tun, unabhängig von impliziten Volatilität, solange it8217s Eine anständige Entfernung aus dem Geld zunächst und die kurzen Streiks aren8217t zu weit auseinander. In meinem nächsten Post I8217ll illustriert diese Ideen mit ein paar Beispiele. Binär-Optionen Artikel mit Binaries, um eine synthetische Eisen Condor Eine eiserne Kondor wird betrachtet, wenn ein Option Trader glaubt, dass die zugrunde liegenden innerhalb eines Bereichs für eine bestimmte Zeit zu bleiben. Es ist eine Optionsstrategie, die zwei vertikale Credit Spreads kombiniert. Es gibt vier verschiedene Ausübungspreise, die alle den gleichen Ausfall haben. Das Ziel eines eisernen Kondors besteht darin, dass beide vertikalen Spreads wertlos oder nahe an wertlos sind. Ein Vorteil eines eisernen Condor hat über den Verkauf nur eine vertikale Credit-Spread gegenüber zwei wie in einem eisernen Kondor ist das Risiko und potenziellen Gewinn. Ein eiserne Kondor hat zwei Kredite aus jeder Spread, die natürlich zu einem größeren maximalen potenziellen Gewinn im Vergleich zu einem einbeinigen Spread führen kann. Darüber hinaus ist das Risiko aufgrund der kombinierten anfänglichen Prämie geringer. Der maximale Verlust wird entweder oberhalb oder unterhalb des Spreizbereichs erreicht und kann nur auf einer der beiden Spreads realisiert werden, da der Basiswert nicht über und unter beide Spreads bei Verfall liegen kann. So führt ein größeres Potenzial zu einem geringeren Risiko. Werfen wir einen Blick auf ein Beispiel unten, bevor wir definieren, wie diese Strategie mit Binärdateien erreicht werden kann. Pretend ABC Inc. (ABC) hat zwischen der Unterstützung bei 50 und Widerstand bei 60 für einige Zeit gehandelt. Ein Option Trader kann ein 45506065 Eisen Kondor für einen Kredit zu verkaufen. Dies würde den Verkauf eines 50 Streiks setzen und Kauf eines 45 Streiks setzen und Verkauf eines 60 Streiks und Kauf eines 65 Streiks mit dem gleichen Ablauf für einen Kredit von 2,00 setzen. Der Höchstgewinn ist der erhaltene Kreditbetrag, der in diesem Fall 2 beträgt und realisiert werden würde, wenn der Basiswert zum Handel am oder zwischen 50 und 60 nach Verfall gehandelt wird. Alle Optionen verfallen wertlos. Das maximale Risiko - und Verlustrisiko ist der Unterschied in den Streiks (jeweils 5) abzüglich des Kreditbetrages (2), der in diesem Fall 3 beträgt. Der maximale Verlust wird realisiert, wenn der Basiswert zum Handel bei 45 oder darunter oder 65 und darüber liegt Ablauf. Wie immer ist der Fall entweder mit Eigenkapital oder binären Optionen, kann die Position vor dem Verfall verlassen werden. Verwenden von Binaries können einfacher sein Wenn ein erwarteter Zug oder ein Fehlen davon erwartet wird und eine eiserne Kondorstrategie eine Option sozusagen ist, können binäre Optionen mit ihrer Vielseitigkeit Ihr handelndes Arsenal erhöhen und möglicherweise es eine einfachere Wahl für Händler bilden. Wie bereits in einigen meiner anderen binären Artikel erwähnt, funktionieren Binäroptionen wie ein Spread-Handel, da sie nach dem Auslaufen entweder 0 oder 100 wert sind. Ein anderer Abrechnungswert ist nicht möglich. Wenn zum Beispiel eine binäre Option für 40 erworben wird und der zugrunde liegende Markt über dem Ausübungsniveau bei Verfall liegt, dann wird die binäre Abwicklung in-the-money (ITM) für den binären Käufer. Die binäre wird bei 100 zu begleichen, so dass die Käufer Gewinn wäre 60 (100 40) Gewinn pro Vertrag. Wenn ein Binärwert bei 40 verkauft wird und der zugrunde liegende Markt nach Ablauf des Ausübungszeitraums unter dem Ausübungsniveau liegt, dann beziffert sich die Binär-OTM (Out-of-the-money) und wird mit 0 bewertet. Für den binären Verkäufer beträgt die ursprüngliche Handelskosten 60 (100-40) und der Gewinn wäre 40. In beiden Fällen, wenn der Trader bei Verfall falsch ist, sind die ursprünglichen binären Handelskosten ihr maximales Risiko. So können nun einen Blick unten auf ein neues Beispiel, wie Kauf und Verkauf von binären Optionen kann sehr ähnlich zu einem eisernen Kondor. Angenommen, Sie haben festgestellt, dass die US Tech 100, die auf dem CME E-Mini Nasdaq 100 Index Futures basiert, in einem Bereich mit etwa drei Stunden bis zum Ende der Sitzung an diesem Tag gehandelt wurde. Binäre Optionen haben eine Vielzahl von kurzfristig auslaufenden Optionen, die Händler mehr Auswahlmöglichkeiten geben. Der Trader beschließt, eine binäre Strategie zu konstruieren, die einen eisernen Kondor nachahmen wird, der am Ende abläuft, der in diesem Fall 4:15 ET oder ungefähr drei Stunden beträgt. Betrachtet man die nachstehende Tabelle, entscheidet sich der Händler, einen Handel zu gründen, der potenziell profitieren kann, wenn der Index innerhalb eines Bereichs bis einschließlich des Ablaufs bleibt. Zu der Zeit, die der Index handelte nur über 4660. Denken Sie daran, Binaries können immer vor dem Ablauf auch verlassen werden. Ein Beispiel wird später gegeben. In diesem Fall möchte er den Index zwischen potenziellem Support um 4655 und potentiellem Widerstand bei 4670 sehen. Er könnte eine US Tech 100 (Dez) 4652 (4:15 PM) für 69,50 kaufen, die knapp unter der potentiellen Unterstützung von 4655 liegt Für den Ablauf dieses Tages. Wenn der Index über 4652 schließt, wird der maximale Gewinn von 30,50 (100 69,50) ein Vertrag realisiert. Der maximale Verlust wird erreicht, wenn der Index bei Verfall bei 4652 oder darunter schließt und auf den bezahlten Betrag (69,50) begrenzt ist. Die Handelskarte ist unten. Um den anderen Flügel des eisernen Kondors zu simulieren, konnte er ein US Tech 100 (Dez) 4672 (4:15 PM) für 23 verkaufen, das gerade über dem möglichen Widerstand von 4670 für Verfall an diesem Tag ist. Wenn der Index bei Verfall bei 4672 oder darunter schließt, wird der maximale Gewinn aus 23 Verträgen realisiert. Der maximale Verlust wird erreicht, wenn der Index bei Verfall über 4672 endet und ein Verlust von 77 (100 23) realisiert wird. Die Handelskarte ist unten. Lässt brechen das Gesamtrisiko und insgesamt Belohnung auf diese Position und warum es kann als ein synthetischer Schmetterling. Wie ein eiserner Kondor wäre ein maximaler Gewinn realisierbar, wenn der Index zwischen den Ausübungspreisen gehandelt wird. Aber anders als die eiserne Kondor, vergehen beide nicht wertlos für maximalen Profit. Die binäre, die gekauft wurde (4652) würde ITM auslaufen und die, die verkauft (4672) würde auslaufen OTM. Der maximale Gewinn würde 53,50 (23 30,50), die die Summe der beiden maximalen Gewinne für jede binäre. Dies ist vergleichbar mit einem eisernen Kondor, bei dem jeder der beiden Kredite, die für jeden Spread empfangen werden, zusammen addiert wird, um den maximalen Gewinn zu bestimmen. Der maximale Verlust ist ähnlich zu einem eisernen Kondor, obwohl dies nicht ein Spread-Handel, wie es für ein Aktienoptions-Handel ist. Aber wie ein eiserner Kondor kann der maximale Verlust nur auf einer der beiden Binaries erreicht werden. Der maximale Verlust und das Risiko für diesen Handel wäre, den maximalen Gewinn von 100 zu subtrahieren, der in diesem Fall gleich 46,50 (100 53,50) ist. Managing the Trade Wie jeder Händler weiß oder sollte wissen, nicht jeder Handel geht wie geplant. In diesem Fall bemerkt der Händler, dass der Index über dem Potentialwiderstand liegt und dann vor dem Expirieren wieder zurück bewegt wird. Er entscheidet, dass dies seine Chance ist, die Position zu verlassen, da sich der Index unter diesen potenziellen Widerstand zurückzieht, in der Angst, dass der Index wieder in Expiration sammeln wird und er möglicherweise den maximalen Verlust auf diesem Handel realisieren könnte. Um die Position vor dem Verfall zu schließen, kann er die US Tech 100 (Dez) 4652 (4:15 PM) wie unten verkaufen. Darüber hinaus konnte er wieder kaufen die US Tech 100 (Dez) 4672 (4:15 PM) wie unten. In diesem Beispiel wird ein Gewinn noch vor dem Ablauf durch den Ablauf der Zeit realisiert. Binäre Optionen erhöhen oder verringern den Wert über die Zeit. Genau wie Aktienoptionen ist der Wert der Binärdateien abhängig davon, wie weit sie aus dem Basispreis handeln. Obwohl ein Verlust von 2 (23 21) durch den Rückkauf der US Tech 100 (Dezember) 4672 (4:15 PM) erlitten wurde, wurde ein Gewinn von 24,50 (94 69,50) beim Verkauf der US Tech 100 (Dezember) 4652 (4 : 15PM). Ein Reingewinn von 22,50 (24,50 2) wäre realisiert worden. Er profitierte nicht nur vom Handel, er reduzierte auch sein Risiko, da die Positionen vor dem Verfall aufgegeben wurden. Auch dies war ein Gewinn realisiert, aber das maximale Risiko war immer noch eine Möglichkeit, wenn der Index bei Verfall über oder unter den Ausübungspreisen geschlossen wurde. Profitable Binär-und Aktienoption Händler wissen, dass Entfernen oder Verringern Risiko ist in der Regel eine gute Sache. Mit binären Optionen, um eine eiserne Kondor Strategie zu simulieren kann sehr vorteilhaft für Händler. Sie werden nicht nur ohne die Verwendung von Spreads aufgebaut, sondern können auch modelliert werden, um über kleinere Zeiträume als Aktienoptionen zu profitieren. Nur sicher sein, zu erkennen, dass diese Positionen können vor Ablauf verlassen werden, um einen Gewinn zu nehmen, Risiko zu begrenzen oder beides. (Hinweis: In den Berechnungen nicht enthaltene Umtauschgebühren) Futures, Optionen und Swaps sind mit Risiken behaftet und möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Vergangene Performance ist nicht unbedingt ein Indikator für die künftigen Ergebnisse. Einer der Vorteile der binären Optionen Handel ist, dass es Händler bietet die Möglichkeit, mit geringem Risiko und hohe Belohnungen Handel. Händler können auch die Märkte nutzen, wenn sie steigen und auch rückläufig sind. Um die Effizienz des Handels zu erhöhen, kann man eine Handelsstrategie und eine leistungsfähige Strategie verwenden, wenn die Märkte nicht volatil sind, ist die Iron Condor-Strategie. Diese Strategie ist bekannt, um das Risiko des Handels zu reduzieren, während die Gewinnung der Belohnungen, aber bevor Sie sich aufregen, ist die Tatsache, dass es braucht Zeit, um die Iron Condor Trading-Strategie zu meistern und ihr Erfolg beruht auf sorgfältiger Analyse des Marktes sowie Ein - und Ausstieg Diese Position zum optimalen Zeitpunkt. Lassen Sie uns überprüfen, wie dies getan wird. Was ist die Iron Condor-Strategie Die Iron Condor-Strategie ist bekannt als eine neutrale Strategie sowie eine nicht-direktionale Trading-Strategie. Ein Trader muss einen Bär Call-Spread und einen Stier Put Verbreitung kombinieren, um eine neutrale Position zu schaffen. Der Grund dafür ist, wenn ein Vermögenswert reicht oder Handel horizontal, gibt es sehr wenig Preisbewegung. Für den Fall, dass sich der Vermögenspreis nach Ablauf der Laufzeit nicht bewegt, ist das Ergebnis eine profitable neutrale Position. Auch durch die Positionierung auf beiden Seiten, Call und Put, kann ein Händler profitieren, auch wenn der Markt nach oben oder unten bewegt. Aus diesem Grund wird die Iron Condor-Strategie als eine nicht-direktionale Strategie bezeichnet. Damit ein Trader einen eisernen Kondor zu bauen, müssen sie vier Trade-Bewegungen wie folgt zu machen, wird der Händler einen niedrigeren Streik Put Option, die aus dem Geld zu kaufen ist und wird auch dann eine aus dem Geld Put-Option kaufen Ein noch niedrigerer Basispreis. Der Händler wird dann verkaufen einen höheren Streik Call-Option, die aus dem Geld und wird dann kaufen ein aus dem Geld Call-Option zu einem noch höheren Basispreis. Alle diese Trades müssen den gleichen Ablaufmonat haben. Auf diese Weise kauft und verkauft Call und Put Option Trades, das Endergebnis ist ein Netto-Kredit, der dann auf den Handel gesetzt werden kann. Um zu verstehen, wie man die eiserne Kondorstrategie auf ihren Handel anwenden kann, betrachten wir ein Beispiel. Hier werden wir davon ausgehen, dass Facebook Aktien im Juni bei 75 im Handel sind. Der Händler muss eine JUL 85 Call Option für 100 kaufen und wird auch eine JUL 80 Call-Option für 50 erwerben. Sie kaufen dann eine JUL 65 Put Option für 50 sowie eine JUL 70 Put Option für 100. Mit dem Kauf dieser Vier Handelsoptionen, die Netto-Gutschrift erhalten, wenn der Händler in den Handel eintritt, ist 200. Die zweihundert Dollar markiert auch den Gesamtgewinn, dass der Händler machen kann. Ende Juli, wenn die Trades ablaufen, sind die Facebook-Aktien immer noch auf 75 zu handeln. Das bedeutet, dass alle vier Trades wertlos sind und der Trader hält die 200 in die Trades investiert. So können Sie sich fragen, wie können Sie die Iron Condor-Strategie, um einen Gewinn zu machen. Um von dieser Strategie profitieren zu können, muss der Kurs des Vermögenswerts, mit dem Sie handeln, zwischen den Ausübungspreisen der verkauften Call - und Put-Optionen am Ende der Geschäfte liegen. Wenn der Vermögenspreis bei oder unter dem niedrigeren Basispreis der erworbenen Put-Option liegt oder höher oder höher ist als der höhere Basispreis der erworbenen Call-Option, tritt ein Verlust auf. Dieser Verlust ist jedoch begrenzt und wird den Differenzen zwischen den Ausübungspreisen der Put-Optionsgeschäfte oder den Ausübungspreisen der Call-Optionsgeschäfte entsprechen. Der Erfolg der IronCondor-Handelsstrategie beruht darauf, genau zu wissen, wann man in die Trades eintritt, so dass die Kursbewegung des Vermögenswertes nach Ablauf der Trades in der erforderlichen Rate liegt. Das braucht Zeit und Erfahrung. Die Iron Condor Strategie und Binäre Optionen Trading In diesem Moment können Sie sich fragen, wie man die eiserne Kondor Strategie auf binäre Optionen Trading gelten können, so lass es uns untersuchen. Trader Geld verdienen mit dem Eisen Kondor Strategie mit Credit Spreads und in diesem Fall, wenn wir von einem Put Credit Spread sprechen ist dies unter dem Markt, während ein Call Credit Spreads ist über dem Markt. Um zu klären, wenn wir über eine Credit-Spread sprechen, sprechen wir über eine Strategie des Verkaufs von Optionen. Zum Beispiel wird ein Händler kaufen eine Call-Option Handel, die aus dem Geld für 50 ist und wird dann auch kaufen, ein anderes aus dem Geld Kaufoption Handel für 100. Der Händler wird dann verkaufen die teurer Call-Option Handel und wieder zurück Anteil ihrer ursprünglichen Investition. Wenn der zweite Call-Optionshandel am Geld endet, erhält der Trader seinen ursprünglichen Investitionsbetrag von 50 zu halten. Auf diese Weise wird der Verlust minimiert. Wenn jedoch die zweite Call-Option im Geld endet, wird der Trader einen Gewinn erzielen. Diese Strategie ist am effektivsten, wenn sie verwendet wird, während Handels-Indizes, da es oft begrenzte Volatilität der Indexpreise. Schlussfolgerung Es ist offensichtlich, dass die Iron Condor-Strategie kann ziemlich kompliziert sein und aus diesem Grund müssen Sie sicherstellen, dass Sie diese Strategie und machen Sie sich mit Marktbewegungen vertraut machen. Denken Sie auch daran, sicherzustellen, dass der Vermögenswert, den Sie handeln, hat begrenzte Preisbewegungen. Dies ist entscheidend für den Erfolg der Strategie. Lernen, wann man ein Iron Condor ein - und aussteigen kann, braucht auch Erfahrung und falls Sie Hilfe benötigen, wenden Sie sich bitte an VXmarkets und fragen Sie Ihren Personal Broker Service. Teilen Sie diesen Eintrag
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