QSForex ist eine Open-Source-Event-basierte Backtesting - und Live-Handelsplattform für den Einsatz in den Devisenmärkten, derzeit in einem Alpha-Staat. Es wurde als Teil der Forex Trading Diary-Serie auf QuantStart erstellt, um die systematische Trading-Community mit einem robusten Trading-Engine, die einfache Forward-Strategie-Implementierung und Tests ermöglicht. Die Software wird unter einer zulässigen MIT-Lizenz bereitgestellt (siehe unten). Open-Source - QSForex wurde unter einer äußerst zulässigen Open-Source-MIT-Lizenz freigegeben, die eine vollständige Nutzung sowohl in der Forschung als auch in kommerziellen Anwendungen erlaubt, ohne Einschränkung, jedoch ohne jegliche Garantie. Free - QSForex ist völlig kostenlos und kostet nichts zum Herunterladen oder verwenden. Zusammenarbeit - Da QSForex Open Source ist, arbeiten viele Entwickler zusammen, um die Software zu verbessern. Neue Funktionen werden häufig hinzugefügt. Alle Fehler werden schnell bestimmt und behoben. Software-Entwicklung - QSForex ist in der Python-Programmiersprache für einfache Cross-Plattform-Unterstützung geschrieben. QSForex enthält eine Suite von Unit-Tests für den Großteil seines Berechnungscodes und neue Tests werden ständig für neue Funktionen hinzugefügt. Event-Driven Architecture - QSForex ist sowohl für Backtesting als auch für Live-Trader vollständig ereignisgesteuert, was zu einem einfachen Übergang von Strategien von einer Researchtesting-Phase zu einer Live-Trading-Implementierung führt. Transaktionskosten - Spread-Kosten sind standardmäßig für alle BackTest-Strategien enthalten. Backtesting - QSForex bietet intraday Tick-Auflösung mehrtägigen Multi-Währungs-Paar Backtesting. Trading - QSForex unterstützt derzeit den Live-Intraday-Handel mit der OANDA Brokerage API über ein Portfolio von Paaren. Performance Metrics - QSForex unterstützt derzeit grundlegende Performance-Messung und Equity-Visualisierung über die Visualisierungsbibliotheken Matplotlib und Seaborn. Installation und Verwendung 1) Besuchen Sie oanda und richten Sie ein Konto ein, um die Anmeldeinformationen für die API-Authentifizierung zu erhalten, die Sie für den Live-Handel benötigen. Ich erkläre, wie man dies in diesem Artikel: quantstartarticlesForex-Trading-Tagebuch-1-Automated-Forex-Trading-mit-der-OANDA-API. 2) Klonen Sie diese git Repository an einen geeigneten Ort auf Ihrem Rechner mit dem folgenden Befehl in Ihrem Terminal: git clone githubmhallsmooreqsforex. git. Alternativ können Sie die ZIP-Datei des aktuellen Master-Zweigs bei githubmhallsmooreqsforexarchivemaster. zip herunterladen. 3) Erstellen Sie einen Satz von Umgebungsvariablen für alle Einstellungen, die in der Datei settings. py im Stammverzeichnis der Anwendung gefunden wurden. Alternativ können Sie Ihre spezifischen Einstellungen durch Überschreiben der Aufrufe von os. environ. get (.) Für jede Einstellung festlegen: 4) Erstellen Sie eine virtuelle Umgebung (virtualenv) für den QSForex-Code und verwenden Sie pip, um die Anforderungen zu installieren. Zum Beispiel in einem Unix-basierten System (Mac oder Linux) können Sie ein solches Verzeichnis wie folgt erstellen, indem Sie die folgenden Befehle im Terminal eingeben: Dadurch wird eine neue virtuelle Umgebung zur Installation der Pakete erstellt. Angenommen, Sie haben das QSForex git-Repository in ein Beispielverzeichnis wie zB Projekteqsforex heruntergeladen (ändern Sie dieses Verzeichnis unten, wo Sie QSForex installiert haben), dann müssen Sie die folgenden Befehle ausführen, um die Pakete zu installieren: Dies wird einige Zeit dauern, da NumPy, SciPy, Pandas, Scikit-Learn und Matplotlib zusammengestellt werden. Es gibt viele Pakete, die für diese Arbeit erforderlich sind, also werfen Sie einen Blick auf diese beiden Artikel für weitere Informationen: Sie müssen auch eine symbolische Verknüpfung aus Ihrem Site-Pakete-Verzeichnis zu Ihrem QSForex-Installationsverzeichnis erstellen, um in der Lage sein zu rufen Import qsforex innerhalb des Codes. Dazu benötigen Sie einen Befehl, der folgend ähnelt: Stellen Sie sicher, dass Sie projectsqsforex zu Ihrem Installationsverzeichnis und zu venvqsforexlibpython2.7site-Paketen in Ihr virtualenv-Websitepaketverzeichnis ändern. Sie können nun die folgenden Befehle korrekt ausführen. 5) In diesem Stadium, wenn Sie einfach wollen, um Praxis oder Live-Handel, dann können Sie python tradingtrading. py laufen. Die die Standardstrategie von TestStrategy verwenden wird. Dies kauft einfach oder verkauft ein Währungspaar alle 5. Tick. Es ist nur zum Testen - verwenden Sie es nicht in einer Live-Trading-Umgebung Wenn Sie eine nützliche Strategie zu erstellen, dann erstellen Sie einfach eine neue Klasse mit einem beschreibenden Namen, z. MeanReversionMultiPairStrategy und sicherstellen, dass es eine calculatesignals-Methode hat. Sie müssen diese Klasse die Paaren Liste sowie die Ereignis-Queue, wie in tradingtrading. py passieren. Siehe Strategiestrategy. py für Details. 6) Zur Durchführung von Backtesting ist es notwendig, simulierte Forex-Daten zu erzeugen oder historische Tickdaten herunterzuladen. Wenn Sie einfach die Software ausprobieren möchten, ist der schnellste Weg, einen Beispiel-Backtest zu generieren, einige simulierte Daten zu generieren. Das aktuelle Datenformat von QSForex ist das gleiche wie das von DukasCopy Historical Data Feed bei dukascopyswissenglishmarketwatchhistorical zur Verfügung gestellt. Um einige historische Daten zu erzeugen, stellen Sie sicher, dass die CSVDATADIR-Einstellung in settings. py auf ein Verzeichnis festgelegt ist, in dem die historischen Daten gespeichert werden sollen. Sie müssen dann generatesimulatedpair. py ausführen. Die sich unter dem Skriptverzeichnis befindet. Es erwartet ein einziges Befehlszeilenargument, das in diesem Fall das Währungspaar im BBBQQQ-Format ist. Zum Beispiel: In dieser Phase wird das Skript eine einzelne Monate Daten für Januar 2014 zu schaffen, fest einprogrammiert Das heißt, Sie einzelne Dateien zu sehen, von dem Format BBBQQQYYYYMMDD. csv (zB GBPUSD20140112.csv) erscheinen in Ihrem CSVDATADIR für alle Werktage in In diesem Monat. Wenn Sie das Monats - jahr der Datenausgabe ändern möchten, ändern Sie einfach die Datei und starten sie erneut. 7) Nachdem die historischen Daten erzeugt wurden, ist es möglich, einen Backtest durchzuführen. Die Backtest-Datei selbst ist in backtestbacktest. py gespeichert. Aber das enthält nur die Backtest-Klasse. Um einen Backtest auszuführen, müssen Sie diese Klasse instanziieren und mit den notwendigen Modulen versorgen. Der beste Weg, um zu sehen, wie dies getan wird, ist, die Beispiel Moving Average Crossover-Implementierung in der examplesmac. py-Datei zu betrachten und diese als Vorlage zu verwenden. Dies macht Gebrauch von der MovingAverageCrossStrategy, die in der Strategiestrategy. py gefunden wird. Standardmäßig erfolgt der Handel sowohl mit GBPUSD als auch mit EURUSD, um mehrere Währungspaare anzuzeigen. Es verwendet Daten, die in CSVDATADIR gefunden werden. Führen Sie zum Ausführen des Beispiel-Backtests einfach Folgendes aus: Dies wird einige Zeit in Anspruch nehmen. Auf meinem Ubuntu-Desktopsystem zu Hause, mit den historischen Daten, die über generatesimulatedpair. py generiert wurden. Es dauert etwa 5-10 Minuten zu laufen. Ein großer Teil dieser Berechnung erfolgt am Ende des eigentlichen Backtests, wenn der Drawdown berechnet wird. Bitte denken Sie daran, dass der Code nicht aufgelegt hat. Bitte lassen Sie ihn bis zur Fertigstellung. 8) Wenn Sie die Leistung des Backtests sehen möchten, können Sie einfach output. py verwenden, um eine Equity-Kurve, Periodenrenditen (dh Tick-to-Tick-Returns) und eine Drawdown-Kurve anzuzeigen: Und das ist es In diesem Stadium sind Sie bereit Um eigene Backtests zu erstellen, indem Sie Strategies in strategiespa. py ändern oder anhängen und die von DukasCopy (dukascopyswissenglishmarketwatchhistorical) heruntergeladenen Daten verwenden. Wenn Sie irgendwelche Fragen über die Installation haben, dann fühlen Sie bitte sich frei, mich an mikequantstart zu mailen. Wenn Sie irgendwelche Fehler oder andere Probleme, die Sie denken, speziell aufgrund der Code-Basis sein kann, fühlen sich frei, hier ein Github Ausgabe zu öffnen: githubmhallsmooreqsforexissues Copyright (c) 2015 Michael Hallen-Moore Hiermit wird die Erlaubnis erteilt, kostenlos, für jede Person, Erwerb einer Kopie dieser Software und der zugehörigen Dokumentationsdateien (der Software), um die Software ohne Einschränkung zu behandeln, einschließlich, ohne Einschränkung, die Nutzung, Vervielfältigung, Veränderung, Zusammenführung, Veröffentlichung, Verteilung, Unterlizenzierung und Vervielfältigung von Kopien der Software, Und Personen, denen die Software zur Verfügung gestellt wird, unter den folgenden Bedingungen zu gestatten: Der oben genannte Urheberrechtshinweis und diese Genehmigungsmitteilung sind in allen Kopien oder wesentlichen Teilen der Software enthalten. Die Software wird als vorgesehen, ohne Gewährleistung irgendeiner Art, DIREKT ODER INDIREKT, EINSCHLIESSLICH, ABER NICHT AUF DIE GARANTIEN DER EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK UND NICHTVERLETZUNG. IN KEINEM FALL SIND DIE AUTOREN ODER COPYRIGHTINHABER HAFTUNG FÜR SCHADEN ODER ANDERE HAFTUNG, WEDER IN EINEM VERTRAG, SCHULD ODER AUF ANDERE WEISE, DIE AUS ODER IN VERBINDUNG MIT DER SOFTWARE ODER DER NUTZUNG ODER EINER ANDEREN IN DER SOFTWARE. Forex Trading Disclaimer Trading Devisen auf Margin trägt ein hohes Maß an Risiko, und kann nicht für alle Anleger geeignet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung, in Devisen zu investieren, sollten Sie sorgfältig überlegen Sie Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft. Die Möglichkeit besteht, dass Sie einen Verlust von einigen oder allen Ihrer anfänglichen Investition zu erhalten und daher sollten Sie nicht investieren Geld, das Sie sich nicht leisten können, zu verlieren. Sie sollten sich der Risiken des Devisenhandels bewusst sein und Ratschläge von einem unabhängigen Finanzberater einholen, wenn Sie Zweifel haben.10.5 Deviseninterventionen mit schwimmenden Wechselkursen Lernziele Erfahren Sie, wie sich eine Länder-Zentralbank einmischen kann, um den Wert zu beeinflussen Der Landeswährung in einem variablen Wechselkurssystem. Erfahren Sie den Mechanismus und Zweck einer Zentralbank sterilisiert Intervention in einem Forex-Markt. In einem reinen variablen Wechselkurssystem wird der Wechselkurs als die Rate bestimmt, die die Nachfrage des privaten Marktes nach einer Währung mit privater Marktversorgung ausgleicht. Die Zentralbank spielt bei der Ermittlung eines reinen Wechselkurses keine Rolle. Nichtsdestotrotz verlangen oder werden die Zentralbanken manchmal von externen Gruppen unter Druck gesetzt, Maßnahmen zu ergreifen (d. H. Zu intervenieren), um entweder den Wechselkurs in einem schwimmenden Tauschsystem zu erhöhen oder zu senken. Wenn Zentralbanken auf semiregulärer Basis intervenieren, wird das System manchmal als schmutziger Schwimmer bezeichnet. Es gibt mehrere Gründe, wie solche Interventionen auftreten. Der erste Grund, warum Zentralbanken eingreifen, ist die Stabilisierung der Wechselkursschwankungen. Internationale Handels - und Investitionsentscheidungen sind viel schwieriger zu machen, wenn sich der Wechselkurs schnell ändert. Ob ein Trade Deal oder internationale Investitionen gut oder schlecht ist oft abhängig von dem Wert des Wechselkurses, die an einem gewissen Punkt in der Zukunft herrschen wird. (Siehe Kapitel 4 Devisenmärkte und Renditekurven) Abschnitt 4.3 Berechnung der Rendite auf internationale Anlagen für eine Diskussion darüber, wie künftige Wechselkurse Renditen auf internationale Anlagen beeinflussen.) Wenn sich der Wechselkurs rasant, aufwärts oder abwärts, Händler und Investoren ändert Wird unsicherer über die Rentabilität von Handel und Investitionen und wird wahrscheinlich reduzieren ihre internationalen Aktivitäten. Infolgedessen neigen internationale Händler und Investoren dazu, stärker stabile Wechselkurse zu bevorzugen und werden oft Regierungen und Zentralbanken drängen, in den Devisenmarkt einzutreten, wenn sich der Wechselkurs zu schnell ändert. Der zweite Grund, warum Zentralbanken eingreifen, besteht darin, das Wachstum des Handelsbilanzdefizits umzukehren. Handelsdefizite (oder Leistungsbilanzdefizite) können schnell ansteigen, wenn sich der Wechselkurs der Länder deutlich erholt. Ein höherer Währungswert macht ausländische Waren und Dienstleistungen (GampS) relativ billiger und stimuliert die Importe, während inländische Waren relativ teurer für Ausländer sein werden, wodurch die Exporte reduziert werden. Dies bedeutet, dass ein steigender Währungswert zu einem steigenden Handelsbilanzdefizit führen kann. Wenn das Handelsdefizit als ein Problem für die Wirtschaft betrachtet wird, kann die Zentralbank unter Druck gesetzt werden, um zu intervenieren, um den Wert der Währung auf dem Devisenmarkt zu reduzieren und damit das steigende Handelsdefizit umzukehren. Es gibt zwei Methoden, mit denen die Zentralbanken den Wechselkurs beeinflussen können. Die indirekte Methode ist, die inländische Geldmenge zu ändern. Die direkte Methode ist es, direkt in den Devisenmarkt durch den Kauf oder Verkauf von Währung eingreifen. Indirekte Forex-Intervention Die Zentralbank kann eine indirekte Methode zur Erhöhung oder Senkung des Wechselkurses durch inländische Geldmengenänderungen nutzen. Wie in Kapitel 10 Politikeffekte mit schwankenden Wechselkursen gezeigt wurde. Abschnitt 10.2 Geldpolitik mit schwankenden Wechselkursen. Erhöhungen der inländischen US-Geldmenge wird zu einer Zunahme von E führen. Oder einen Dollar Abschreibung. Ebenso wird eine Verringerung der Geldmenge eine Dollar-Aufwertung verursachen. Trotz relativ rascher Anpassungen der Vermögensmärkte muss diese Art der Intervention von offenen Marktoperationen auf Änderungen der inländischen Geldmenge, der Inlandszinsen und Wechselkurse aufgrund neuer Renditen zurückgehen. Somit kann diese Methode mehrere Wochen oder mehr dauern, bis der Effekt auf die Umrechnungskurse realisiert wird. Ein zweites Problem bei dieser Methode ist, dass, um den Wechselkurs zu beeinflussen, die Zentralbank den inländischen Zinssatz ändern muss. Die meisten der Zeit, Zentralbanken verwenden Zinsen, um die Stabilität auf den heimischen Märkten zu halten. Wenn die Binnenkonjunktur schnell wächst und die Inflation zu steigen beginnt, kann die Zentralbank das Geldangebot senken, um die Zinsen anzuheben und die Wirtschaft zu bremsen. Wenn die Wirtschaft zu langsam wächst, kann die Zentralbank die Geldmenge zu niedrigeren Zinsen anheben und dazu beitragen, die Inlandsausweitung zu fördern. Um also den Wechselkurs nach der indirekten Methode zu ändern, muss die Zentralbank die Zinssätze von dem ändern, was sie derzeit für nationale Anliegen hält, ändern. Direkte Forex Intervention Die offensichtlichsten und direkten Weg für die Zentralbanken zu intervenieren und beeinflussen den Wechselkurs ist es, den privaten Forex-Markt direkt durch den Kauf oder Verkauf von inländischen Währung geben. Es gibt zwei mögliche Transaktionen. Zuerst kann die Zentralbank inländische Währung (verwenden Sie Dollars) im Austausch für eine Fremdwährung (sagen wir, Pfund) verkaufen. Diese Transaktion wird die Lieferung von Dollar auf den Forex (auch die Erhöhung der Nachfrage nach Pfund) zu erhöhen, wodurch eine Verringerung des Wertes des Dollars und damit eine Dollar-Abschreibung. Natürlich, wenn der Dollar im Wert abnimmt, schätzt das Pfund in Wert in Bezug auf den Dollar. Da die Zentralbank ist die ultimative Quelle für alle Dollars (es kann effektiv drucken eine unbegrenzte Menge), kann es überschwemmen den Forex-Markt mit so vielen Dollars, wie es will. So ist die Zentralbanken Macht, den Dollar-Wert durch direkte Intervention in den Forex zu reduzieren ist praktisch unbegrenzt. Falls stattdessen die Zentralbank den Wert des Dollars erhöhen möchte, muss sie die oben beschriebene Transaktion umkehren. Anstelle von Dollar zu verkaufen, muss es Dollar im Austausch für Pfunde zu kaufen. Die erhöhte Nachfrage nach Dollar auf dem Forex durch die Zentralbank wird den Wert des Dollars zu erhöhen, wodurch eine Dollar-Aufwertung verursacht. Zur gleichen Zeit, die erhöhte Angebot an Pfund auf dem Forex erklärt, warum das Pfund wird in Bezug auf den Dollar abwerten. Die Fähigkeit einer Zentralbank, den Wert ihrer Währung durch direkte Forex-Interventionen zu erhöhen, ist jedoch begrenzt. Damit die US-Notenbank (oder die Fed) Dollars im Austausch gegen Pfund kaufen kann, muss sie einen Vorrat an Pfund-Währung (oder anderen Pfund-Aktiven) haben, die zum Tausch verfügbar sind. Solche Bestände von ausländischen Vermögenswerten von einer Zentralbank werden als Devisenreserven Bestände der ausländischen Vermögenswerte von einer Landesbank. In der Regel in Form von ausländischen Staatsanleihen gehalten. Devisenreserven werden typischerweise über die Zeit angesammelt und gehalten, falls eine Intervention erwünscht ist. Am Ende wird das Ausmaß, in dem die Fed den Dollar-Wert in Bezug auf das Pfund durch direkten Forex-Intervention erhöhen kann, von der Größe der auf Pfund denominierten Devisenreserven abhängen. Indirekte Wirkung von Direct Forex Intervention Es gibt einen sekundären indirekten Effekt, der auftritt, wenn eine Zentralbank in den Forex-Markt eingreift. Angenommen, die Fed verkauft Dollar im Austausch für Pfund in den privaten Forex. Diese Transaktion umfasst einen Kauf von ausländischen Vermögenswerten (Pfund) im Austausch für US-Währung. Da die Fed die ultimative Quelle der Dollar-Währung ist, werden diese Dollars, die in der Transaktion verwendet werden, in die Zirkulation in der Wirtschaft in genau der gleichen Weise eintreten, wie neue Dollars eingeben, wenn die Fed eine Treasury-Rechnung auf dem offenen Markt kauft. Der einzige Unterschied ist, dass mit einem offenen Marktbetrieb, die Fed kauft ein inländisches Vermögen, während in der Forex-Intervention es kauft eine ausländische Vermögenswert. Aber beide sind Vermögenswerte alle gleich und beide sind mit neu geschaffenen Geld bezahlt. Also, wenn die Fed kauft Pfund und verkauft Dollar auf den Forex, wird es eine Erhöhung der US-Geldmenge. Die höhere US-Geldmenge wird die US-Zinssätze senken, die Rendite der US-Vermögenswerte, wie sie von internationalen Investoren gesehen wird, verringern und zu einer Abwertung des Dollars führen. Die Richtung dieser indirekten Wirkung ist die gleiche wie die direkte Wirkung. Im Gegensatz dazu, wenn die Fed waren zu kaufen Dollar und verkaufen Pfund auf dem Forex, wird es einen Rückgang der US-Geldmenge. Die niedrigere US-Geldmenge wird die US-Zinsen erhöhen, die Rendite der US-Vermögenswerte erhöhen, wenn sie von internationalen Investoren betrachtet wird, und führen zu einer Aufwertung des Dollars. Der einzige Unterschied zwischen den direkten und indirekten Auswirkungen ist das Timing und die Nachhaltigkeit. Die direkte Wirkung tritt sofort mit Zentralbank-Intervention, da die Fed wird sich auf die heutige Versorgung von Dollar oder Pfund auf dem Forex. Der indirekte Effekt, der durch Geldmenge und Zinssätze funktioniert, kann mehrere Tage oder Wochen dauern. Die Nachhaltigkeit der direkten und indirekten Effekte wird als nächstes diskutiert, wenn wir die Idee einer sterilisierten Forex-Intervention einführen. Sterilized Forex Interventionen Es gibt viele Male, in denen eine Zentralbank will oder wird unter Druck gesetzt, um den Wechselkurs bewerten, indem sie direkt in den Devisenmarkt. Allerdings, wie oben gezeigt, werden direkte Forex-Interventionen die inländische Geldmenge zu ändern. Eine Änderung der Geldmenge wird langfristig den durchschnittlichen Zinssatz auf kurze Sicht und das Preisniveau und damit die Inflationsrate beeinflussen. Weil Zentralbanken in der Regel anvertraut werden, um die Inlandspreisstabilität zu erhalten oder um bei der Aufrechterhaltung geeigneter Zinsen, einer niedrigen Arbeitslosenquote und des BIP-Wachstums zu helfen, wird die Intervention von Forex häufig ein oder mehrere ihrer anderen Ziele stören. Zum Beispiel, wenn die Zentralbank glaubt, dass die aktuellen Zinssätze sollte langsam in den nächsten Monaten angehoben werden, um das Wachstum der Wirtschaft zu verlangsamen und verhindern, dass ein Wiederaufflammen der Inflation, dann ein Forex-Intervention, um den Wert der heimischen Währung senken würde Die Erhöhung der Geldmenge und eine Senkung der Zinsen, genau das Gegenteil von dem, was die Zentralbank erreichen will. Konflikte wie diese sind typisch und führen in der Regel eine Zentralbank die Wahl, ihre Forex-Interventionen zu sterilisieren. Der beabsichtigte Zweck eines sterilisierten Eingriffs besteht darin, eine Änderung des Wechselkurses zu bewirken, während gleichzeitig die Geldmenge verlassen wird und daher die Zinssätze nicht betroffen sind. Wie wir sehen werden, ist es unwahrscheinlich, dass der beabsichtigte Zweck in der Praxis verwirklicht wird. Eine sterilisierte Devisen-Intervention tritt auf, wenn eine Zentralbank direkte Interventionen im Forex mit einem gleichzeitigen Gegengeschäft auf dem heimischen Anleihemarkt kontert. Nehmen wir zum Beispiel an, dass die US-Notenbank beschließt, einzugreifen, um den Wert des US-Dollars zu senken. Dies würde die Fed verlangen, Dollar zu verkaufen und kaufen Devisen auf dem Forex. Sterilisation, in diesem Fall, beinhaltet eine FED-Open-Markt-Betrieb, in dem sie verkauft Staatsanleihen (T-Bonds) zur gleichen Zeit und im gleichen Wert wie der Dollar-Verkauf auf dem Forex-Markt. Zum Beispiel, wenn die Fed interveniert und verkauft 10 Millionen auf den Forex, Sterilisation bedeutet, es wird auch verkaufen 10 Millionen von Staatsanleihen auf dem heimischen offenen Markt zur gleichen Zeit. Betrachten Sie die Effekte eines sterilisierten Forex-Intervention durch die US-amerikanischen Fed, die im anschließenden AA-DD-Diagramm, Abbildung 10.5 Sterilisation im AA-DD-Modell gezeigt ist. Angenommen, die Wirtschaft ist anfangs im Punkt F mit dem BIP (Y 1) und dem Wechselkurs (E 1). Nun, nehmen Sie an, die Fed interveniert in den Forex durch den Verkauf von Dollar und Kauf britischen Pfund. Die direkten Auswirkungen auf den Wechselkurs sind nicht im AA-DD-Diagramm dargestellt. Der einzige Weg, es kann eine Wirkung haben, ist durch die Zunahme der Geldmenge, die die AA-Kurve von AA nach A A verschieben wird. Allerdings bedeutet Sterilisation der Fed wird gleichzeitig eine Offset-Offenmarkt-Operation, in diesem Fall verkaufen Treasury-Anleihen im Wert zu den Forex-Umsatz. Der Verkauf von T-Anleihen wird die US-Geldmenge senken, was zu einer sofortigen Verschiebung der AA-Kurve von A nach AA führt. In der Tat, weil die beiden Aktionen statt am selben Tag oder innerhalb der gleichen Woche mindestens, die AA-Kurve nicht wirklich verschieben überhaupt. Stattdessen unterhält eine sterilisierte Forex-Intervention die US-Geldmenge und erreicht so das Ziel der Zielen, die Zinsen zu halten. Abbildung 10.5 Sterilisation im AA-DD-Modell Da es jedoch keine Verschiebung in den AA - oder DD-Kurven gibt, wird sich das Gleichgewicht in der Wirtschaft nie von Punkt F entfernen. Dies bedeutet, dass eine sterilisierte Forex-Intervention nicht nur nicht beeinflussen GNP, sondern auch keinen Einfluss auf den Wechselkurs. Dies deutet auf die Unmöglichkeit des Gesamtziels des FED hin, den Dollarwert zu senken und gleichzeitig die Zinsen zu halten. Empirische Studien über die Auswirkungen der sterilisierten Forex-Interventionen neigen dazu, die Ergebnisse dieses einfachen Modells zu unterstützen. Mit anderen Worten, wirkliche Weltsterilisierungen waren im allgemeinen wirkungslos, um eine dauerhafte Wirkung auf einen Landeswährungswert zu erreichen. Es gibt jedoch mehrere Gründe, warum sterilisierte Interventionen etwas effektiv sein können. Temporäre Effekte sind sicher möglich. Wenn eine Zentralbank eine erhebliche Intervention in der Forex über einen kurzen Zeitraum, wird dies sicherlich ändern das Angebot oder Nachfrage von Währung und haben eine sofortige Wirkung auf den Wechselkurs an diesen Tagen. Eine nachhaltigere Auswirkung kann auftreten, wenn die Intervention Anleger dazu veranlasst, ihre Erwartungen über die Zukunft zu ändern. Dies könnte passieren, wenn die Anleger nicht sicher sind, ob die Zentralbank ihre Interventionen sterilisiert. Zu wissen, dass Sterilisation auftritt, würde eine sorgfältige Beobachtung von mehreren Märkten erfordern, es sei denn, die Fed gibt ihre Politik bekannt. Doch anstatt eine sterilisierte Intervention anzukündigen, sollte eine Zentralbank, die die Erwartungen beeinträchtigen will, die Devisenintervention bekannt geben, während sie ihre verrechnende offene Marktoperation versteckt. Auf diese Weise können die Anleger getäuscht werden in das Denken, dass die Forex-Intervention wird den künftigen Dollar-Wert senken und damit ihre Erwartungen anpassen können. Wenn die Anleger getäuscht werden, werden sie E e in Erwartung der zukünftigen Dollarabschreibung erhöhen. Der Anstieg von E e wird die AA-Kurve nach oben verschieben, was zu einem Anstieg des BSP und einer Abwertung des Dollars führt. Auf diese Weise können sterilisierte Interventionen eine nachhaltigere Wirkung auf den Wechselkurs haben. Allerdings ist die Größenordnung der Wechselkursänderung in diesem Fall, wenn sie auftreten, sicher geringer als die, die mit einem nicht sterilisierten Eingriff erreicht wird. Key Takeaways Wenn die Zentralbank verkauft inländische Währung im Austausch für eine Fremdwährung auf dem Forex, wird es eine direkte Herabsetzung des Wertes der inländischen Währung oder eine Währungsabwertung. Wenn die Fed Dollar auf den Forex zu verkaufen, wird es eine Erhöhung der US-Geldmenge, die US-Zinsen senken wird, verringern die Rendite der US-Vermögenswerte und führen zu einer Abwertung des Dollars. Eine sterilisierte Devisen-Intervention tritt auf, wenn eine Zentralbank direkte Interventionen im Forex mit einem gleichzeitigen Gegengeschäft auf dem heimischen Anleihemarkt kontert. Der beabsichtigte Zweck eines sterilisierten Eingriffs besteht darin, eine Änderung des Wechselkurses zu bewirken, während gleichzeitig die Zinssätze unberührt bleiben. Jeopardy Fragen. Wie in der beliebten Fernsehshow-Show, erhalten Sie eine Antwort auf eine Frage gegeben und Sie müssen mit der Frage zu beantworten. Zum Beispiel, wenn die Antwort ist eine Steuer auf Importe, dann ist die richtige Frage Was ist ein Tarif Von Kauf inländischer Währung oder verkaufen inländische Währung auf dem Devisenmarkt, ist dies eine Sache, die eine Zentralbank tun kann, um eine inländische Währung Abschreibung verursachen . Der Kauf von Devisen oder verkaufen Devisen auf dem Devisenmarkt, ist dies eine Sache, die eine Zentralbank tun kann, um eine inländische Währung Aufwertung zu verursachen. Erhöhung. verringern . Oder halten Sie die gleiche. Ist dies eine Sache, die eine Zentralbank für die inländische Geldversorgung tun kann, um eine inländische Währungsaufwertung zu induzieren. Erhöhung. verringern . Oder halten Sie die gleiche. Ist dies eine Sache, die eine Zentralbank tun kann, um die inländische Geldversorgung zu einer inländischen Währungsabwertung zu induzieren. Der Begriff verwendet, um eine Zentralbank-Transaktion auf dem heimischen Markt zu bezeichnen, um die Zentralbanken Intervention auf dem Devisenmarkt auszugleichen. Erhöhung. verringern . Oder gleich bleiben. Dies ist die Auswirkung auf das Gleichgewicht GNP auf kurze Sicht, wenn die Zentralbank einen Verkauf von Währungsreserven am Devisenmarkt im AA-DD-Modell mit schwankenden Wechselkursen sterilisiert. Erhöhung. verringern . Oder gleich bleiben. Ist dies der Effekt auf den Inlandswährungswert auf kurze Sicht, wenn die Zentralbank den Kauf von Währungsreserven am Devisenmarkt im AA-DD-Modell mit schwankenden Wechselkursen sterilisiert. Vorheriger Abschnitt Inhaltsverzeichnis Nächstes KapitelForex Handelstagebuch 3 - Open Sourcing das Forex Trading System In der heutigen Eintragung des Forex Trading Diary möchte ich den längerfristigen Plan für das Devisenhandelssystem besprechen. Darüber hinaus möchte ich skizzieren, wie Ive Pythons Decimal-Datentyp verwendet, um Berechnungen genauer zu machen. Bisher haben wir mit der OANDA Rest-API experimentiert, um zu sehen, wie es mit der API von Interactive Brokers verglichen wurde. Weve auch gesehen, wie man in einem grundlegenden Portfolio-Replikationselement als ersten Schritt zu einem richtigen Ereignis-getriebenen Backtesting-System hinzufügen. Ive hatte auch einige hilfreiche Kommentare zu beiden früheren Artikeln (1 und 2), was darauf hindeutet, dass viele von euch sind scharf auf den Wandel und Erweiterung der Code selbst. Open Sourcing das Forex Trading System Aus den oben genannten Gründen habe ich beschlossen, Open-Source-Forex Trading System. Was bedeutet dies, bedeutet es, dass alle aktuellen und zukünftigen Code frei verfügbar sein wird, unter einer liberalen MIT Open Source-Lizenz, auf der Github Versionskontroll-Website unter der folgenden URL: githubmhallsmooreqsforex. Für diejenigen unter Ihnen, die Git und Github vor verwendet haben, youll in der Lage sein, git klonen das Repo und starten Sie die Änderung für Ihre eigenen Zwecke. Das QuantStart Automated Forex Trading System ist jetzt Open-Source unter einer liberalen MIT Lizenz. Sie finden den neuesten Code auf Github unter dem qsforex Repository bei githubmhallsmooreqsforex. Für diejenigen unter Ihnen, die neu in Source-Versionskontrolle sind Sie wahrscheinlich wollen, um zu lesen, wie git (und Versionskontrolle im Allgemeinen) arbeitet mit dem fantastischen kostenlosen ebook Pro Git. Es lohnt sich, etwas Zeit damit zu verbringen, über Quellcodeverwaltung zu lernen, da es Ihnen eine riesige Menge künftiger Kopfschmerzen ersparen wird, wenn Sie viel Zeit mit der Programmierung und Aktualisierung von Projekten verbringen. Der Schnellstart für ein Ubuntu-System ist die Installation von git: Sie müssen es dann machen Ein Verzeichnis für das Projekt qsforex, in dem das Projekt stattfindet, und das Projekt von der Github-Site zu kopieren, wie folgt: An diesem Punkt müssen Sie eine virtuelle Umgebung erstellen, in der der Code ausgeführt werden soll: Sie müssen dann die Anforderungen installieren (dies wird dauern Einige Zeit): Schließlich müssen Sie eine symbolische Verknüpfung in Ihrer virtuellen Pythonumgebung erstellen, damit Sie import qsforex in Ihren Code eingeben können (und ausführen): Wie bereits erwähnt, müssen Sie die notwendigen Umgebungsvariablen erstellen Für Ihre OANDA-Authentifizierungsberechtigungen. Eine Anleitung dazu finden Sie unter Tagebucheintrag 2. Bitte beachten Sie die README im Zusammenhang mit dem Repo, da es Installationsanweisungen, einen Haftungsausschluss und eine Garantie über die Verwendung des Codes enthält. Da sich die Software im Alpha-Modus befindet, werden diese Anweisungen im Laufe der Zeit einfacher. Insbesondere werde ich versuchen, das Projekt in ein Python-Paket zu wickeln, so dass es einfach per pip installiert werden kann. Wenn Sie irgendwelche Fragen über die Installation haben, dann zögern Sie bitte nicht, mich auf mikequantstart zu mailen. Longer-Term Plan Die Philosophie des Devisenhandelssystems, wie auch der Rest der QuantStart-Seite, besteht darin, den realen Handel so weit wie möglich in unserem Backtesting zu simulieren. Dies schließt auch die Details ein, die häufig aus forschungsorientierteren Backtesting-Situationen ausgeschlossen sind. Latenz, Serverausfälle, Automatisierung, Überwachung, realistische Transaktionskosten werden alle in die Modelle aufgenommen, um uns eine gute Vorstellung davon zu vermitteln, wie gut eine Strategie wahrscheinlich ist. Da wir Zugriff auf Tick-Daten haben (Bidask-Zeitstempel), können wir den Spread in die Transaktionskosten aufnehmen. Wir können auch Modell Schlupf. Es ist weniger direkt, die Auswirkungen des Marktes zu modellieren, obwohl dies bei kleineren Handelsbeträgen weniger von Belang ist. Neben den Transaktionskosten wollen wir ein robustes Portfoliomanagement mit Hilfe von Risiko-Overlays und Positionsgrößen modellieren. Also, was ist derzeit im Forex Trading System auf dem Laufenden Event-Driven Architecture - Das Forex Trading System wurde als ein ereignisgesteuertes System von Grund auf, wie dies ist, wie ein Intraday-Trading-System wird in einer Live-Umgebung implementiert werden . Preis-Streaming - Wir haben ein Grundpreis-Streaming-Objekt. Dies handhabt derzeit Abonnement für nur ein einziges Paar, aber wir können dies leicht ändern, um mehrere Währungspaare abonnieren. Signalerzeugung - Wir können Trading-Strategien (direkt basierend auf vergangenen und aktuellen Tick-Preisen) mit dem Strategy-Objekt einbinden, das SignalEvent-Objekte erzeugt. Order Execution - Wir haben ein naives Order Execution System, das blind Aufträge aus dem Portfolio an OANDA sendet. Mit blindlich meine ich, dass es kein Risikomanagement oder Position Sizing durchgeführt wird, noch jede algorithmische Ausführung, die zu reduzierten Transaktionskosten führen könnte. GBP Basiswährung - Um die Dinge einfach zu halten, habe ich nur das System für GBP Basiswährung geschrieben. Dies ist vielleicht der wichtigste Aspekt zu ändern, wie viele von Ihnen haben Praxis Konten in USD, EUR, CAD, JPY, AUD und NZD GBPUSD Trading - Ich wählte das Kabel als Währungspaar, um die ursprünglichen Position und Portfolio-Objekte zu testen mit. Der Umgang mit mehreren Währungspaaren ist ein wichtiger Schritt. Dies beinhaltet eine Änderung der Positions - und Portfolio-Berechnungen. Dezimalbehandlung - Jedes Produktionssystem muss Währungsberechnungen korrekt bearbeiten. Insbesondere sollten Währungswerte nicht als Floating-Point-Datentypen gespeichert werden, da sich Rundungsfehler akkumulieren. Sehen Sie bitte diesen fantastischen Artikel auf Gleitkomma-Darstellungen für mehr Details. LongShort Trading - Zwischen den Tagebucheinträgen 2 und 3 fügte ich die Fähigkeit hinzu, ein Währungspaar zu kürzen (im Gegensatz zu nur in der Lage, lange zu gehen). Crucially, this is also unit tested. Local Portfolio Handling - In my opinion carrying out a backtest that inflates strategy performance due to unrealistic assumptions is annoying at best and extremely unprofitable at worst Introducing a local portfolio object that replicates the OANDA calculations means that we can check our internal calculations while carrying out practice trading . which gives us greater confidence when we later use this same portfolio object for backtesting on historical data. Unit Tests for PositionPortfolio - While Ive not mentioned it directly in diary entries 1 and 2, Ive actually been writing some unit tests for the Portfolio and Position objects. Since these are so crucial to the calculations of the strategy, one must be extremely confident that they perform as expected. An additional benefit of such tests is that they allow the underlying calculation to be modified, such that if all tests still pass, we can be confident that the overall system will continue to behave as expected. At this stage the Forex Trading System is lacking the following functionality: Slippage Handling - The system is currently generating a lot of slippage due to the high-frequency nature of the tick data provided from OANDA. This means that the portfolio balance calculated locally is not reflecting the balance calculated by OANDA. Until correct event-handling and slippage adjustment is carried out, this will mean that a backtest will not correctly reflect reality. Multiple Base Currencies - We are currently restricted to GBP. At the very least we need to include the major currency denominations - USD, EUR, CAD, AUD, JPY and NZD. Multiple Currency Pairs - Similarly we need to support the major currency pairs beyond Cable (GBPUSD). There are two aspects to this. The first is to correctly handle the calculations when neither the base or quote of a currency pair is equal to the account denomination currency. The second aspect is to support multiple positions so that we can trade a portfolio of currency pairs. Risk Management - Many research backtests completely ignore risk management. Unfortunately this is generally necessary for brevity in describing the rules of a strategy. In reality we - must - use a risk overlay when trading, otherwise it is extremely likely that we will suffer a substantial loss at some stage. This is not to say that risk management can prevent this entirely, but it certainly makes it less likely Portfolio Optimisation - In an institutional setting we will have an investment mandate, which will dictate a robust portfolio management system with various allocation rules. In a retailpersonal setting we may wish to use a position sizing approach such as the Kelly Criterion to maximise our long-term compounded growth rate. Robust Strategies - I have only demonstrated some simple random signal generating toy strategies to date. Now that we are beginning to create a reliable intraday forex trading system, we should start carrying out some more interesting strategies. Future diary entries will concentrate on strategies drawn from a mixture of technical indicatorsfilters as well as time series models and machine learning techniques. Remote Deployment - Since we are potentially interested in trading 24 hours (at least during the week) we require a more sophisticated setup than running the backtester on a local desktoplaptop machine at home. It is vital that we create a robust remote server deployment of our system with appropriate redundancy and monitoring. Historical Backtesting - We have built the Portfolio object to allow us to perform realistic backtesting. At this stage we are missing a historical tick data storage system. In subsequent articles we will look at obtaining historical tick data and storing it in an appropriate database, such as HDF5 . Trade Database - Eventually we will wish to store our live trades in our own database. This will allow us to carry out our own analytics on live trading data. A good recommendation for a relational database would be PostgreSQL or MySQL . Monitoring and High Availability - Since we are considering a high-frequency intraday system, we must put comprehensive monitoring and high availability redundancy in place. This means reporting on CPU usage, disk usage, network IO, latency and checking that any periodic scripts are set to keep running. In addition we need a backup and restore strategy. Ask yourself what backup plans you would have in place if you had large open positions, in a volatile market, and your server suddenly died. Believe me, it happens Multiple BrokerFIX Integration - At the moment we are strongly coupled to the OANDA broker. As I said this is simply because I came across their API and found it to be a modern offering. There are plenty of other brokers out there, many of which support the FIX protocol. Adding a FIX capability would increase the number of brokers that could be used with the system. GUI Control and Reporting - Right now the system is completely consolecommand line based. At the very least we will need some basic charting to display backtest results. A more sophisticated system will incorporate summary statistics of trades, strategy-level performance metrics as well as overall portfolio performance. This GUI could be implemented using a cross-platform windowing system such as Qt or Tkinter. It could also be presented using a web-based front-end, utilising a web-framework such as Django . As can be seen there is a lot of functionality left on the roadmap That being said, each new diary entry (and potential contributions from the community) will move the project forward. Decimal Data-Types Now that we have discussed the longer term plan I want to present some of the changes I have made to the code since diary entry 2. In particular, I want to describe how I modified the code to handle the Decimal data-type instead of using floating point storage. This is an extremely important change as floating point representations are a substantial source of long-term error in portfolio and order management systems. Python natively supports decimal representations to an arbitrary precision. The functionality is contained within the decimal library. In particular we need to modify - every - value that appears in a Position calculation to a Decimal data-type. This includes the units, exposure, pips, profit and percentage profit. This ensures we are in full control of how rounding issues are handled when dealing with currency representations that have two decimal places of precision. In particular we need to choose the method of rounding. Python supports a few different types, but we are going to go with ROUNDHALFDOWN. which rounds to the nearest integer with ties going towards zero. Here is an example of how the code is modified to handle Decimal data-types from their previous floating point representations. The following is a list of position. py : Note that we must provide Decimal with a string argument, rather than a floating point argument. This is because a string is precisely specifying the precision of the value, whereas a floating point type will not. Note also that when we begin storing our trades in a relational database (as described above in the roadmap) we will need to make sure we once again use the correct data-type. PostgreSQL and MySQL support a decimal representation. It is vital that we utilise these data-types when we create our database schema, otherwise we will run into rounding errors that are extremely difficult to diagnose For those who are interested in a deeper discussion of these issues, in mathematics and computer science, the subject of Numerical Analysis covers floating point storage issues, among many other interesting topics. In subsequent diary entries we are going to discuss how I have applied unit testing to the code and how we can extend the software to more currency pairs by modifying the position calculations. Full Python Code Since the full source code for the project is now open source, under a MIT license. it can always be found out at githubmhallsmooreqsforex. with the accompanying documentation. If you would like to read the other entries in the series, please follow the links below:
No comments:
Post a Comment